Binary Options Geïmpliseerde Volatiliteit

Hoe om Volatiliteit Handel Gebruik Binary Options - Geborg deur Nadex Binêre opsies is soortgelyk aan klassieke opsies met 'n effense nuanses, maar die komponente wat gebruik word vir die opsies pryse is dieselfde onderliggende mark, staking (K), wisselvalligheid en tyd. Terwyl hierdie komponente is almal belangrik en hul invloede op die pryse, gaan ons fokus op die kort termyn geleenthede met handel wisselvalligheid met behulp van binêre opsies. Die pryse van 'n binêre opsie is eintlik die markte konsensus dat daar 'n bepaalde uitkoms op 'n spesifieke tyd sal wees. Byvoorbeeld, kan dit wees dat die SampP 500 sal wees bo 1650 by 02:00 die volgende dag. As die binêre staking is op of rondom die werklike onderliggende mark prys, in hierdie geval die E-mini SampP 500 termynkontrak, dan sal die binêre pryse rondom wees 50. Die binêre by verstryking is die moeite werd 100 per kontrak so gegee hierdie scenario nie binêre party (koper of verkoper) het 'n onmiddellike voordeel sodat sy geprys ongeveer die helfte van die kontrak waarde. Daar is twee tipes van wisselvalligheid, historiese en geïmpliseer. Historiese is eenvoudig hoe die prys van die onderliggende bate in die verlede verander het tydens 'n sekere tyd. Geïmpliseerde wisselvalligheid is hoe die mark op die oomblik verwag dat die bate uit te voer in die toekoms. Historiese wisselvalligheid wel 'n sterk neiging om terug te keer na die gemiddelde so 'n omsigtige handelaar altyd bewus is van wat die historiese wisselvalligheid is en wat die geïmpliseer wisselvalligheid is die voorspelling van die skuiwe sal wees. Verkoop Volatiliteit / Range Trading As jy glo dat die onderliggende mark sal staande wees en / of te bly binne sekere grense dan met behulp van binaries kan nuttig wees om munt te slaan uit jou insig wees. Die binêre stakings wat jy sal oorweeg word ITM binaries wat sou beteken jou aanvanklike koste is 'n groter gedeelte van die maksimum 100 verstryking uitbetaling. (Jy betaal vir die onmiddellike voordeel) Die gebruik van hierdie strategie, kan jy óf koop of verkoop die binêre staking volslae wat in die geld (ITM) of jy kan 'n kombinasie handel waar albei bene ITM sou wees te skep. Kom ons kyk na 'n voorbeeld wat ons het 'n goue binêre met die onderliggende mark verhandel tans teen 1301,10. Jy glo dat die goudmark gaan staande effens dryf hoër vir volgende 1 uur voor die verstryking van die binêre kontrak te bly. Daar is baie stakings keuses wat op Nadex om uit te kies, maar ons fokus op die 1300,0 en 1303,0 staking wat 'n beter opbrengs sal hê in vergelyking met wanneer ons kies stakings met 'n wyer breedte. Die gebruik van hierdie strategie, die wyer staking breedte eintlik verhoog die waarskynlikheid van 'n gunstige uitkoms by verstryking maar dit verhoog ook die aanvanklike koste dus ROI vermindering in vergelyking met 'n smaller reeks. Ons is die koop van die binêre met die laer staking en die verkoop van die binêre met die hoër staking en vooruit op die onderliggende mark binne hierdie reeks te bly. Kombinasie Handel vir verkoop Volatiliteit Koop 1 - Gold (Junie) GT 1300,0 teen 75 Aanvanklike koste: 75 / kontrak As die onderliggende afwerkings bo die 1300,0 staking dan die netto wins sal wees 25 / kontrak Sell 1 - Gold (Junie) GT 1303,0 op 26,5 aanvanklike koste: 73,50 / kontrak (100 26.5 handel prys) As die onderliggende afwerkings op of onder die 1303,0 staking dan die netto wins sal 26,50 / kontrak gesamentlike koste 75 73,50 148,50 Gold Verval bo 1303,0 Gold (Junie) GT 1300,0 is die moeite werd 100 / kontrak Gold (Junie) GT 1303,0 is die moeite werd 0 / kontrak Netto verlies by verstryking lt48.50gt Gold Verval onder 1300,0 Gold (Junie) GT 1300,0 is die moeite werd 0 / kontrak Gold (Junie) GT 1303,0 is die moeite werd 100 / kontrak Netto verlies by verstryking lt48 .50gt Gold Verval tussen 1300,0-1303,0 Gold (Junie) GT 1300,0 is die moeite werd 100 / kontrak Gold (Junie) GT 1303,0 is die moeite werd 100 / kontrak Netto wins op verstryking bo 51,50 voorbeelde is nie ingesluit ruil fooie Potensieel as die mark bly plat en afwerkings binne die twee stakings wat jy sal 'n dubbele uitbetaling ontvang maar een binêre been sal altyd eindig in die geld by verstryking. Die idee is jou program is reeds in die geld so jy wil die binêre om so gou as moontlik verval eintlik met binaries tyd verval werk in jou guns vir ITM opsies. As jy glo dat die onderliggende mark sal vlugtige wees en is dalk versigtig wees van handel as gevolg van die verwagte waargenome risiko dan kan die gebruik van binaries 'n nuttige instrument om munt te slaan uit jou insig wees. Die binêre stakings wat jy sal oorweeg word OTM binaries wat beteken jou aanvanklike koste is 'n baie kleiner deel van die maksimum 100 verstryking uitbetaling. (Jy betree 'n handelsmerk op 'n nadeel wat 'n laer inskrywing koste) Die gebruik van hierdie strategie, kan jy óf koop of verkoop die binêre staking volslae (directional handel) wat uit die geld (OTM), of jy kan 'n kombinasie handel waar te skep albei bene sou OTM wees. Kom ons kyk na 'n voorbeeld waar ons die dollar / JPY binêre met die onderliggende mark verhandel tans teen 102,24 wat verstryk in 8 1/2 uur. Die dollar / jen mark is in 'n smal handel reeks vir 'n geruime tyd en van ons tegniese ontleding, is ons verwag 'n groot stap in die dollar / jen. Om die waarheid te glo dat jy 'n groot skuif is op hande, maar kan nie sit jou vinger op dit directionally. 'N strategie wat jy kan gebruik om te kapitaliseer op hierdie mark scenario koop hoë binêre stakings en die verkoop van die lae stakings van die installasie. Jy neem posisies met goedkoop inskrywing koste, maar tot voordeel as die verwagte onderliggende mark stap kom met 'n groter persent uitbetaling. Weereens is daar baie staking keuses wat op Nadex om uit te kies, maar ons fokus op die 102,60 en 102,00 stakings wat hieronder gelê. Kombinasie Handel vir die koop van volatiliteit Koop 1 USD / JPY GT 102,60 by 7.50 Aanvanklike koste: 7,50 / kontrak As die onderliggende afwerkings bo die 102,60 staking dan die netto wins sou 92.50 wees / kontrak Sell 1 - USD / JPY GT 102,00 op 83,50 Aanvanklike koste: 16,50 / kontrak (100 83,50 handel prys) As die onderliggende afwerkings op of onder die 102,00 staking dan die netto wins sal 83,50 / kontrak gesamentlike koste 7,50 16,50 24,00 USD / JPY Verval bo 102,60 dollar / JPY GT wees 102,60 werd 100 / kontrak dollar / JPY GT 102,00 werd 0 / kontrak Netto wins op verstryking 76.00 USD / JPY Verval hieronder 102.00 USD / JPY GT 102,60 werd 0 / kontrak USD / JPY GT 102,00 is die moeite werd 100 / kontrak Netto wins op verstryking 76.00 USD / JPY Verval tussen 102,00-102,60 USD / JPY GT 102,60 werd 0 / kontrak USD / JPY GT 102,00 werd 0 / kontrak Netto verlies by verstryking lt24.00gt Futures, opsies en swaps handel behels risiko en mag nie geskik vir alle investors. Binary koopopsie wees Vega Call opsie Vega maatreëls die verandering in die prys van 'n opsie as gevolg van 'n verandering in geïmpliseerde wisselvalligheid en is die gradiënt van die helling van die binêre call opsies prys profiel versus geïmpliseer wisselvalligheid. Hierdie bladsy bevat die afleiding van die binêre koopopsie Vega formule vanuit eerste beginsels, illustreer die binêre koopopsie Vega met betrekking tot tyd tot vervaldatum en geïmpliseer wisselvalligheid, gevolg deur die formule self. Zero rentekoerse word aanvaar dat soos gewoonlik. Die vega het kardinale belang wanneer die uitvoer van binêre opsies portefeulje risikobestuur of wanneer net die neem van 'n enkele spekulatiewe posisie. Vir die opsies mark-outeur wat die uitvoer van dinamiese portefeulje risikobestuur die Vega is in effek wat die delta-neutraal mark-outeur is handel, voortdurend koop en verkoop van vol en verskansing weg die delta deur middel van die handel die onderliggende. So vir die mark-maker, wetende kinders Vega is dieselfde as 'n termynmark handelaar weet hoeveel termynkontrakte hulle lank / kort. Die handelaar met behulp van binêre opsies om rigting menings te neem moet die effek van Vega verstaan ​​aangesien 'n aankoop van binêre oproepe goed kan aangevul word met 'n styging in die onderliggende, maar 'n verandering in geïmpliseerde wisselvalligheid kan 'n negatiewe invloed op die waarde van die koopopsie binêre na die beweeg. Binêre koopopsie Vega en Eindige Vega Die Vega V van enige opsie word gedefinieer deur: P prys van die opsie geïmpliseer wisselvalligheid P 'n verandering in die waarde van P 'n verandering in die waarde van Figuur 1 toon binêre koopopsie prys profiele oor verskillende stilswyende volatiliteiten . Figuur 2 toon hoe met sewe statiese onderliggende pryse, die binêre call opsies te verander in waarde as die geïmpliseerde wisselvalligheid styg 1,0-45,0, so in werklikheid 'n profiel van Figuur 2 is 'n vertikale deursnit op daardie onderliggende prys in figuur 1. Wat ook kan erken dat die legende is omgekeer uit dieselfde illustrasie in binêre verkoopopsie Vega. Dit wese want op 99,75 in die put-opsie byvoorbeeld die opsie in-die-geld, terwyl met die koopopsie weergawe hier, die opsie is out-of-the-geld. Wanneer die onderliggende prys is 100.00 die opsie is by-die-geld en die veranderinge in geïmpliseerde wisselvalligheid het geen uitwerking op die prys van die binêre opsie as dit is altyd 50. Die 18.0 profiel van figuur 1 is die hoogste van profiele toe uit - van-die-geld (waar Slt100.00), maar die laagste van die profiele wanneer die koopopsie binêre is in-die-geld (Sgt100.00). Wat dit dui daarop dat as geïmpliseer wisselvalligheid styg die opsie stygings in waarde toe out-of-the-geld (positiewe Vega) en daal in waarde toe in-die-geld (negatiewe Vega). Fig.1 Binary koopopsie Prys profiele w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit Figuur 2 toon hoe die binêre call opsies waarde te verander vir 'n bepaalde onderliggende prys waar geïmpliseer wisselvalligheid op die horisontale as word getoon. Die helling van 'n individu profiel vir 'n bepaalde geïmpliseerde wisselvalligheid sal die Vega vir daardie binêre koopopsie voorsien. Dit is duidelik dat onder die billike waarde van 50, dit wil sê waar die opsies is out-of-the-geld, die waarde van die opsie toe soos geïmpliseer wisselvalligheid styg langs die laer as, wat beteken dat 'n positiewe helling profiele en dus positiewe Vegas. Terselfdertyd bo die billike waarde prys van 50 die opsies val in waarde as geïmpliseer wisselvalligheid styg, wat lei tot 'n negatiewe helling profiele en negatiewe Vegas. Soos die geïmpliseer wisselvalligheid gaan voort om konsertina sowat 50 styg tot 45,0 al die profiele en plat uit wat lei tot 'n baie lae Vega teen 'n baie hoë stilswyende wisselings. Fig.2 Binary koopopsie Prys profiele met 'n vaste Onderliggende Pryse Die Vega (soos verteenwoordig deur die formule hierbo Aand (1) meet die helling van die hellings in Figuur 2. Figuur 3 is die S99.75 prys profiel loop van 4.0 geïmpliseer wisselvalligheid te 16.0 geïmpliseer wisselvalligheid, dit is 'n gedeelte van die 99,75 profiel van Fig.2. Chords is bygevoeg gesentreer rondom 10.0 geïmpliseer wisselvalligheid sodat, byvoorbeeld, die 6.0 koord strek vanaf 7,0 vol te 13,0 vol. Sedert die prys profiel eksponensieel toeneem die helling van die akkoorde te verminder hoe langer die lengte van die koord die helling van die koord word gedefinieer deur:. gradient (2 P1) / (2 1) 2 Binêre Call waarde op 2 P1 Binary Call waarde op 1 dws gradient (42,4366 36,4953) / (13 7) 0,9902 soos aangedui in die t 6 ry van die sentrale kolom van Tabel 1. Fig.3 Helling van die Vega op 99,75 plus benader Vega akkoorde die hellings van die 10.0 koord en 2.0 koord bereken in dieselfde wyse en verskyn ook in die sentrale kolom van Tabel 1. Tabel 1 - van gradiënt van Chord om Vega Bel as die verskil tussen geïmpliseerde volatiliteiten vernou die helling is geneig om die Vega van 0,9056 by 10.0 geïmpliseer wisselvalligheid, dit wil sê waar 0.0. Die Vega is dus die eerste ewenaar van die binêre oproep billike waarde ten opsigte van geïmpliseer wisselvalligheid en kan wiskundig soos volg gestel: as 0, V dP / d wat beteken dat as val op die helling nul nader die raaklyn (Vega) van die prys profiel van figuur 2 op 10,0 geïmpliseer wisselvalligheid. Binêre koopopsie Vega w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit Figuur 1 illustreer 4-dag binêre oproep profiele vervaldatum met figuur 4 verskaffing van die verwante Vegas vir dieselfde stilswyende wisselings. Ongeag die geïmpliseer wisselvalligheid die Vega toe op-die-geld is altyd nul. Wanneer out-of-the-geld die binêre koopopsie Vega is altyd positief (soos met buite-die-geld konvensionele call opsies), maar wanneer dit in-die-geld die binêre koopopsie Vega negatief (anders as in-die - geld konvensionele call opsies). Fig.4 Binary koopopsie Vega w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit Soos die geïmpliseer wisselvalligheid val van 18.0 (waar die absolute waardes van die Vega is die laagste van die profiele) die pieke en trôe van die Vegas verhoog absoluut terwyl die pieke en trôe nader aan die staking te beweeg. Binêre koopopsie Vega w. r.t. Tyd om Verstryking Figure 5 amp 6 bied die binêre call opsies prys profiele met verloop van tyd tot vervaldatum met die gepaardgaande binêre koopopsie Vega. Die maksimum absolute Vega in Figuur 6 is redelik bestendig op sowat 2,43 ongeag die tyd tot vervaldatum, hoewel die tyd om verstryking nie bepaal hoe naby aan die staking die piek en trog in Vega is. Fig.5 Binary koopopsie Prys profiele w. r.t. Tyd om Fig.6 Binary koopopsie Vega w. r.t. verstryking Tyd om verstryking Ongeag tyd om die binêre koopopsie Vega verstryking reis deur nul vir die nou reeds bekende rede dat by-die-geld binaries word geprys teen 50, of baie naby aan dit. Punte van belang is: 1) AANGESIEN konvensionele koopopsie Vegas is altyd positief as 'n toename in geïmpliseerde wisselvalligheid verhoog altyd die waarde van die opsie, die effek van 'n toename in geïmpliseerde wisselvalligheid met binêre call opsies kan positief of negatief afhanklik van die vraag of hulle is in - of out-of-the-geld. 2) AANGESIEN met konvensionele call opsies Vega is altyd op sy absolute hoogste toe op-die-geld, die binêre koopopsie Vega toe op-die-geld is altyd nul. 3) Buite-die-geld binêre call opsies het positief of nul Vega, in-die-geld binêre call opsies het 'n zero of negatiewe Vega. FormulaOfcourse, Dit is altyd moontlik om die geïmpliseer wisselvalligheid vind. Die waarde van binêre oproep is N (d2) waar d2frac) (ST-frac) TLU Nou, daar is niks wat ooit ooit die Newton Raphson metode kan stop om 'n sigma waarvoor die waarde van binêre oproep gegee en is positief as vind dat gegewe waarde is vC dan in wese 0ltBClt Net, verander jou kode om geleidelik verander die fout waarde sowel as beginpunt op die Newton Raphson totdat dit die korrekte oplossing bereik. Let wel: Gebruik die CDF funksie benadering, want dit is beter op die ledemate as die Excel gebou in NormsDist d frac A1 0,31938153 a2 -0,356563782 A3 1,781477937 A4 -1,821255978 A5 1,330274429 Behalwe wanneer As x LT 0, dan CDF 1 - CDF antwoord 31 Maart 14 by 13:12 geïmpliseerde wisselvalligheid word gebruik om die markprys te verduidelik, oor die algemeen van vanielje opsies. Binêre Call waardes gaan na nul toe sigma rightarrow infty. Toenemende wisselvalligheid nie prys verhoog as dit nie vir vanielje opsies. Jy kan 'n ander vraag wat meer lig te werp. Die aangehaal SPZ binaries op CBOE op SPX is heeltemal buite die omvang van die maksimum binêre waardes. Die bod en vra is albei hoër. Binaries soos jy weet, as jy verklaar, hulle is afgeleide van vanielje opsies, sodat beter om geïmpliseerde vol te vanielje opsies beperk verduidelik die verskil in binaries in terme van die mark faktore soos skewe, vraag / aanbod, likiditeit. In daardie sin is die geïmpliseerde wisselvalligheid nie calculatable in die tradisionele sin of nie bestaan ​​nie. Ek hoop dit verduidelik dit alles. antwoord 13 Junie 14 aan 20:03 Tensy die opsie waarde is presies 50, ja, daar is 'n stilswyende wisselvalligheid. Ek het 'n program om dit te bereken, en selfs gebruik om NADEX geïmpliseer wisselvalligheid gereeld plaas vir 'n paar jaar. waar udistr is die omgekeerde van die kumulatiewe verdelingsfunksie vir die normaalverdeling. Die afleiding: Die waarde van die opsie is die persentasie kans dat die onderliggende sal meer as die trefprys by verstryking werd wees. As die onderliggende het jaarlikse wisselvalligheid vol. die standaardafwyking van die log van sy prys meer as 'n jaar is vol. per definisie. Vir exp jaar, die standaardafwyking van log (prys) is sqrt (exp) Vol Ons het nou die aantal standaardafwykings tussen die log van die trefprys en die log van die Onderliggende huidige prys te bereken. Hierdie berekening is: (log (staking) - log (onder)) / (sqrt (exp) vol) (let daarop dat ek log (staking / onder) in my kode, wat gelykstaande is) Sodra ons hierdie waarde weet, ons kan gebruik die kumulatiewe verdelingsfunksie van die normaalverdeling om te bereken hoe waarskynlik dit is dat die onderliggende die trefprys by verstryking sal oorskry nie: Ons kan dan ontrafel hierdie vergelyking (en maak 'n paar vereenvoudigings) om die geïmpliseer wisselvalligheid vind, soos hierbo gegee. Let daarop dat Ek neem aan dit is kort termyn opsies, en dat die risiko rentekoers veilig kan geïgnoreer word. 'N out-of-the geld binêre koopopsie sal twee stilswyende wisselings het. Na die eerste geïmpliseerde wisselvalligheid hou op soek na al hoe hoër stilswyende wisselings. Na 'n ruk die binêre koopopsie prys verder nie die geval styg, dit wil sê die binêre oproep Vega val na nul, en dan die binêre koopopsie prys begin val soos geïmpliseer wisselvalligheid steeds styg, dit wil sê die Vega blyk negatief. Hoekom hierdie toestand bestaan, is af na die waarde van 'n out-of-the-geld oproep word beperk (rofweg 0.5), maar soos geïmpliseer wisselvalligheid bly styg daar 'n verhoogde waarskynlikheid dat die opsie waardeloos sal wees. Theres geen punt in my bewys dit hier so probeer dit self met behulp van die bogenoemde vergelykings. antwoord 31 Maart 14 aan 17:56 Jou Antwoord 2016 stapel Exchange, IncBinary Opsie Volatiliteit Hoe om Binary Options Handel in wisselvallige markte wisselvalligheid van forex pare is redelik algemeen in groot markte, maar dit moet nie gevrees deur diegene wat binêre opsies handel. Terwyl daar is soos iets soos te veel wisselvalligheid, baie handelaars in staat is om aansienlike winste te genereer wanneer pryse is aan die beweeg. Aktiewe prys beweging vereis bloot dat die toepaslike strategie gebruik word om te bepaal of die prys is geneig om te styg of daal in die nabye toekoms. Wanneer die handel onder wisselvallige toestande, word dit uiters belangrik om die heel beste handel Opstellings kies. Instrumente soos Range en Boundary moet heeltemal vermy word wanneer pryse is aan die beweeg. Geen Touch ambagte moet sowel vermy. Hierdie tipe van ambagte moet slegs gebruik word wanneer marktoestande is plat, of reeks-gebonde. Hierdie tipe van beweging is oor die algemeen in plaas wanneer geen groot mark nuus is wat 'n impak op beleggersentiment. Binary Options instrumente Die beste instrumente om van te kies wanneer die prys aksie is wisselvallig sal wees om die basiese binêre opsies Sit / Call handel, die 60 Tweede variasie van die basiese handel, en een raak. Elkeen van hierdie instrumente gaan pryse vereis om in beweging as hulle tot die einde in die geld. Uit die drie One Touch bied die grootste hoeveelheid van die risiko, aangesien dit instrument vereis dikwels nie net beweging, maar aansienlike beweging ten einde winsgewend te maak. Die 60 sekondes handel is ideaal vir 'n kort termyn bewegings, met die standaard handel Put / Call bied effens langer verstryking keer. Die keuse van 'n toepaslike periode is uiters belangrik. As 'n algemene reël, korter verval tydperke is die beter keuse wanneer markte wisselvallig, maar daar is waarde in die kies van 'n lang termyn ambagte daardie tyd vir die prys 'n paar balans te vind voorsien. Noudat dit gesê is, beginner handelaars dikwels langtermyn ambagte 'n uitdaging wees, soos voorspel prysbewegings ver vooruit kan 'n redelik moeilike taak wees. Ervare handelaars kan dit vind 'n uitdaging so goed, wat is een van die redes vir die gewildheid van korter termijnen. Lees ons artikel (hoe om die beste Verstryking Times Vir Binary Options Trades Kies) Alle handelaars moet leer wanneer om, al dan nie om handel te dryf. Dit is 'n vaardigheid wat sal kom met tyd en ondervinding. Nie alle ambagte gelyk geskape, en daar sal tye wees wanneer die prys beweging is so wisselvallig dat akkurate voorspelling raak byna onmoontlik. Verder beleggingsbedrag besluite moet nie ligtelik geneem word wanneer pryse nie beweeg in 'n duidelike rigting. Dit is moontlik om die daaglikse wins doelwitte te bereik wanneer die pleeg van kleiner belegging beloop elke handel, maar 'n groter handel volume sal vereis word. Enige en alle vorme van prysbewegings kan winsgewend wees, so lank as wat die korrekte keuses gemaak word. Wisselvalligheid doen bied 'n uitdaging by tye, maar die uitdaging is nie so groot dat nie oorkom kan word. In-diepte kan tegniese ontleding belangrike inligting verskaf met betrekking tot die verlede en mees onlangse bewegings, terwyl fundamentele ontleding leidrade en waarom beleggers is óf koop of verkoop sal voorsien. Wanneer dit gekombineer, kan hierdie inligting baie akkurate voorspellings vir binêre opsies trades. In teorie, hoe moet wisselvalligheid invloed op die prys van 'n binêre opsie 'n Tipiese uit die opsie geld het meer ekstrinsieke waarde en dus wisselvalligheid speel 'n baie meer opvallend faktor. Nou kan ons sê jy het 'n binêre opsie geprys teen 0,30 as mense glo dit nie die moeite werd 1.00 by verstryking wees. Hoeveel kos wisselvalligheid beïnvloed hierdie prysvolatiliteit kan hoog in die mark wees, inflating die prys van al die opsies kontrakte, maar sou binêre opsies anders optree ek havent gekyk na hoe hulle geraak word in die praktyk nie, net op soek om te sien of hulle anders sou wees in teorie. Ook die CBOEs binaries is slegs beskikbaar op wisselvalligheid indekse, so dit raak 'n bietjie oorbodig probeer om vas te stel hoeveel die waarde van wisselvalligheid invloed op die prys van binêre opsies op wisselvalligheid. gevra 29 September 11 van die 2:21 Die prys van 'n binêre opsie, ignoreer rentekoerse, is basies dieselfde as die CDF phi (S) (of 1-phi (S)) van die terminale waarskynlikheid verspreiding. Oor die algemeen sal dit terminale verspreiding lognormale van die Black-Scholes model, of naby daaraan wees. Opsieprys is C e intKinfty PSI (ST) DWT P e int0K PSI (ST) DWT Volatiliteit verbreed die verspreiding en onder die Black-Scholes model, verskuif sy af 'n bietjie. Oor die algemeen, sal verhoog wisselvalligheid die digtheid Toename in die payoff streek vir out-of-the-geld-opsies, en sodoende hul teoretiese waarde toeneem. Die aanvaarding van jou keuse was die moeite werd 0.30 weens waarskynlikhede en nie 'n hoë risiko-vrye tariewe R, sal meer wisselvalligheid sy waarde verhoog. Verhoog die digtheid in die nie-payoff streek in-die-geld-opsies, en sodoende hul teoretiese waarde afneem. 'N opsie nou die moeite werd om 0.70 sal waarde verloor, as die waarskynlikheid van die beëindiging van buite die payoff streek verhoog. Soos wisselvalligheid sigma benaderings infty, al opsie pryse bymekaar in die rigting van 0 vir oproepe en 1 vir wan. In Black-Scholes land, selfs al is die term frac tot 0 en die waarskynlikheid verspreiding versprei uit al die pad tot in die oneindige op die positiewe sowel as negatiewe kant van die eksponensiële van die verspreiding daarvan, is dit konsentreer lognormaalverdeelde parameter waardes minder as 'n eindige staking . Daarom, out-of-the-geld 'n beroep op 'n maksimum waarde op 'n sekere wisselvalligheid wat soveel waarskynlikheid as moontlik onder die staking konsentreer voordat konsentreer die verspreiding te naby aan nul sal neem. Wysig. 'N Groot dankie aan Veeken om daarop te wys dat dit buite-of-the-geld vra, eerder as wan, wat op 'n maksimum teoretiese waarde. Ek don39t verstaan ​​wat jy bedoel met 39flat39 skeef in die BS model. Sodra sigmagt0, daar is skeef in die BS model. Laat my toe om bo die eerste integrale gewerp in BS terme: BinaryCashCall e N (d2) met D1, D2 hier gegee: en. wikipedia. org/wiki/hellip. as sigma om infty, D1 tot infty terwyl d2 tot - infty. Dit maak N (d2) na 0, en dus maak die binêre oproep prys 0. Deur die hand liggend simmetrie, die binêre put gaan na 1 in die geval. Dit alles is in die BS wêreld. Dankie vir jou tyd. â € Veeken 8 Mei 13 aan 20:48 Veeken: dankie vir die uitwys van die fout. Deur quotflat skeef in die opsies-handel sensequot bedoel ek dat 'n opsies handelaar opsie geïmpliseer vols sou sien om dieselfde oor stakings wees as die opsie pryse is wat deur die BS model. In die sin van distributionele oomblikke, jy is heeltemal reg dat die 3 oomblik (skeef) is negatief vir hierdie model. Dit is 'n ongelukkige botsing van terminologie tussen handelaars en wiskundiges wat dieselfde woord gebruik beide maniere. â € Brian B 10 Mei 13 by 00:35 Ek het 'n wiskundige bewys sonder grafieke of foto's. Dink R0, wat ons wil hê, is om te sien wat gebeur as wisselvalligheid veranderinge in EQ1. Laasgenoemde hoeveelheid Q (STgtK) Q (teken ST GT teken K). Onder Q, ons weet dat STS0 expleft (-frac12 sigma2T sigma WTright), so teken ST versprei as N (teken S0 - frac12sigma2T, sigma2 T). So kan ons Qleft (Sigma sqrt N log (S0) - frac12 sigma2T GT teken Kright) skryf wat gelyk Qleft (Ngtfrac frac12 sigma2T regs). Sedert f (y) Q (Ngty) verminder in y, is dit genoeg om jj (Sigma) frac frac12 sigma2T bestudeer. As KgtS0 (uit die opsie geld), dan as sigma tot 0, y (Sigma) om infty en dieselfde gebeur as sigma om infty. Daar is dus 'n minimum vir sigmasqrt. Ons aflei (deur kontinuïteit) dat f (y (0)) 0, f (y (infty)) 0, en ons het 'n maksimum vir sigmasqrt. As in plaas KltS0 (in die opsie geld), sigma tot 0 gee - infty, sigmato infty steeds gee infty en die funksie y (Sigma) is streng toe te neem. So f (y (0)) 1, f (y (infty)) 0 en f is streng afneem. Ten slotte, 'n by die geld opsie S0K, het ons f (y) Qleft (N GT frac12 sigma sqrt Tright), sodat f (0) frac 12, en f streng afneem ter waarde 0. Hoop dit help.